基金試水中小企業(yè)私募債
中小企業(yè)私募債是去年推出的新債券品種，基金今年以來投資該品種的公告逐漸增多，但規(guī)模小、流動(dòng)性差、具有信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等不利因素限制了其發(fā)展速度。
昨日，新華純債添利和富國(guó)強(qiáng)收益定期債券基金分別公告投資了中小企業(yè)私募債。富國(guó)強(qiáng)收益定期債券基金投資了武漢天捷重型裝備股份有限公司2012年中小企業(yè)私募債券(第一期)，數(shù)量為3萬張，期限為1年，收益率8.5%。新華純債添利債券基金投資了南京江寧濱江物流有限公司2013年中小企業(yè)私募債券，投資數(shù)量20萬張，期限為3年內(nèi)，收益率9.55%。
而基金投資中小企業(yè)私募債還不止于此。公告顯示，1月18日，富國(guó)純債基金投資武漢天捷重型裝備股份有限公司2012年中小企業(yè)私募債券(第二期)，數(shù)量5萬張，期限2年，收益率為9%；1月21日，也是富國(guó)純債基金，投資了長(zhǎng)興縣公路工程有限責(zé)任公司2012年中小企業(yè)私募債券，收益率為8.35%。
據(jù)悉，去年6月8日上海證券交易所中小企業(yè)私募債券第一單成功發(fā)行；6月15日，證監(jiān)會(huì)基金部發(fā)了《關(guān)于證券投資基金投資中小企業(yè)私募債券有關(guān)問題的通知》，其中對(duì)基金投資中小企業(yè)私募債的比例、范圍等進(jìn)行了規(guī)定，同時(shí)規(guī)定基金投資中小企業(yè)必須公告。
但從去年下半年來看，基金投資中小企業(yè)私募債的公告寥寥。進(jìn)入今年1月后，雖然此類公告逐漸增多，但好買基金研究中心副總監(jiān)曾令華表示，當(dāng)前基金投資中小企業(yè)私募債還處于“初級(jí)階段”，中小企業(yè)私募債的規(guī)模還不到100億元，當(dāng)前的中小企業(yè)私募債數(shù)量少、流動(dòng)性差，回報(bào)率也不是很高，較高的信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致基金寧愿選擇企業(yè)債、回購(gòu)等方式進(jìn)行投資，選擇中小企業(yè)私募債的“僅占少數(shù)”。
曾令華同時(shí)指出，新事物出現(xiàn)到為人接受，總有個(gè)過程，有部分基金已在修改契約，做好投資準(zhǔn)備，“基金處于投資中小企業(yè)私募債的試水階段”。